Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

Skremt av et markedskrasj? Vanguard Wellesley Income Fund kan være svaret

Anonim

Aksjemarkedet har steget nesten nonstop i over otte år nå, og mange investorer tror at vi er forsinkede for et bærefall i markedet. Likevel kan du kontrollere risikonivået ditt ved å være svært oppmerksom på ressursfordelingen, og en konservativ strategi som inkluderer både aksjer og obligasjoner kan være en fin måte å generere inntekter på. Vanguard Wellesley Income Fund

(NASDAQMUTFUND: VWINX)

Et balansert fond har både aksjer og obligasjoner, og dens vekt på å gi regelmessig inntekt for sine aksjonærer, gir det mye mer beskyttelse mot et børskrasj enn midler som kun konsentrerer seg om aksjer. Selv om det gjør fondet mindre enn ideelt for de med svært lange tidshorisonter, tjener det likevel en viktig rolle for de som nærmer seg pensjonering, eller som forventer å trenge pengene tidlig i stedet for senere.

Hva er målet for Vanguard Wellesley Income Fund?

Investeringsformålet med Vanguard Wellesley Income Fund er å gi langsiktig inntektsvekst og et høyt og bærekraftig nivå av nåværende inntekt, sammen med moderat langsiktig kapitalvekst. Ordren der disse målene er oppført, gir listen over prioriteringer for fondet, med inntekt som klart tar den kommende rollen.

For å gjøre det har Vanguard Wellesley rett til å bruke et bredt spekter av investeringer. Fondet kan investere opptil 25% av eiendelene i utenlandske verdipapirer, og det er også tillatt å investere i derivater. Konvertible verdipapirer, valutaterminkontrakter og sikrede pantforpliktelser er bare noen få av verktøyene som Vanguard Wellesley har til rådighet. Fondet beholder breddegrad for å avvike fra normal investeringspolitikk når det er nødvendig for å støtte eierandelens beste.

Hva er Vanguard Wellesleys kapitalfordelingsstrategi?

For å oppnå investeringsmålet investerer Vanguard Wellesley typisk mellom 60% og 65% av sine eiendeler i investeringsskattekortsobligasjoner, amerikanske statsobligasjoner og statsobligasjonsobligasjoner, samt verdipapirer med pantesikkerhet. De resterende 35% til 40% av fondsmidlene går inn på aksjemarkedet. Fondet fokuserer på selskaper som har en historie om å betale gjennomsnittlig utbytte eller har forventninger om å øke utbyttet i fremtiden.

For tiden har Vanguard Wellesley konsentrasjoner i bedriftsobligasjoner utstedt av industrielle og finansielle selskaper, som utgjør mer enn 60% av fondets obligasjonsmidler. Treasurier og byråobligasjoner representerer nesten halvparten av resten, og Vanguard Wellesley opprettholder en gjennomsnittlig effektiv løpetid på mellom ni og ti år.

På aksjesiden av porteføljen er fondets beholdninger fordelt jevnt fordelt på de fleste viktige sektorer i markedet. Økonomi, forbrukerklammer og informasjonsteknologi får de høyeste tildelingene på 14% til 15% hver, men helse, energi og industri har også veier på 10% eller mer. Individuelle beholdninger har en tendens til å være kjente ledere i sine bransjer, igjen med vekt på utbytteproducerende verdipapirer.

Hvor mye koster fonden?

Vanguard Wellesley Inntekter koster et beskjedent 0, 22% kostnadsforhold til investorer i sitt vanlige investor-class fond. Admiral-class aksjer er også tilgjengelige for de som kan investere minst $ 50.000, og for dem er utgiftene enda lavere på 0, 15%.

Hvor mye inntekt gir fondet?

Vanguard Wellesleys nåværende SEC-utbytte er 2, 78%. Det reflekterer både rentebetalinger fra obligasjonene den har i porteføljen og utbytte fra aksjebeholdningene. Utbyttefordeler fra fondet finner sted kvartalsvis.

Fondet fordeler også kapitalgevinster når det er nødvendig på årsbasis. I fjor utgjorde kapitalgevinster fordelt på mer enn en fjerdedel av utbytter, mens i 2015 var utdelingen lik omtrent ni måneders utbytte.

Er Vanguard Wellesley riktig for deg?

Vanguard Wellesleys konservative modell har generert en imponerende avkastning over tid, med en gjennomsnittlig årlig avkastning på nesten 7% de siste 10 årene, med mindre volatilitet enn flere aksjemarkeder. Fondets høye tildeling til obligasjoner gjør det imidlertid sårbart for rentenøkninger, og det kan skape tap som mange investorer ikke er villige til å se. Fra et 40-årig tyremarked i obligasjoner er potensialet for kapitalstap på obligasjonsinvesteringer veldig reelt, og den typen risiko er en som mange konservative investorer ikke nødvendigvis vil sette pris på.

Hvis du er ute etter et balansert fond med forspenning mot obligasjoner, tilbyr Vanguard Wellesley Income Fund en overbevisende portefølje til en lav pris som passer for de med moderat lengde tidshorisonter. For yngre investorer er Vanguard Wellesleys kapitalfordeling imidlertid sannsynligvis ikke aggressiv nok til å hjelpe deg med å nå alle dine langsiktige mål.