Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

Bottomline Technologies Inc (EPAY) Q2 2019 Verdien Konferansesamtaleutskrift

Anonim

Bottomline Technologies Inc

(NASDAQ: ePay)


Q2 2019 Verdenskonferanseanrop

31. januar 2019

, 17:00 ET

Innhold:

  • Forberedte merknader
  • Spørsmål og svar
  • Ring Deltakere

    Se alle våre

    inntjeningsanropskrypter

    .

Forberedte merknader:

Operatør

Mine damer og herrer, takk for at du er velkommen og velkommen til Bottomline's Second Quarter 2019-inntektskonferanse.

Uttalelser i dagens samtale vil inkludere fremtidsrettede uttalelser om Bottomlines fremtidige forventninger, planer og prospekter. Alle slike fremtidsrettede utsagn er utsatt for risiko og usikkerhet. Vennligst henvis til forsiktighetsspråket i dagens inntjeningsutgivelse og Bottomlines nyeste periodiske rapporter innleveret til SEC for en diskusjon av risikoer og usikkerheter som kan føre til at selskapets faktiske resultater blir vesentlig forskjellig fra de som vurderes i disse fremtidsrettede uttalelsene.

Bottomline påtar seg ingen forpliktelse til å oppdatere fremadrettede uttalelser. Under denne samtalen presenteres Bottomlines finansielle resultater på en ikke-GAAP-basis. Disse ikke-GAAP-resultatene inkluderer blant annet faste valutakurser, bruttomargin, driftsinntekter, EBITDA, nettoinntekt og resultat per aksje. En avstemming av disse ikke-GAAP finansielle tiltakene til de mest sammenlignbare GAAP-tiltakene er tilgjengelig i Investor Resources-delen av Bottomlines nettsted, www.bottomline.com. Bottomline vil gi fremadrettet veiledning på samtalen. Et sammendrag av veiledningen gitt under samtalen er tilgjengelig fra firmaet på forespørsel.

Jeg vil nå overføre konferansen til vår vert, Mr. Rob Eberle. Vennligst fortsett.

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

God ettermiddag. Takk for at du er interessert i Bottomline Technologies, og velkommen til andre kvartalet av 2019 inntektsskatt. Jeg er her med Rick Booth, vår finansdirektør som gir en detaljert gjennomgang av kvartals økonomiske resultater og vår veiledning fremover. Som alltid vil både Rick og jeg være tilgjengelig for eventuelle spørsmål, etter hans kommentarer.

Vi rapporterer igjen solid driftsresultat og økonomi, som viser verdien av vår strategiske plan og gjennomføringen av denne planen. Utover våre finansielle resultater i kvartalet er jeg enda mer spent på fremtiden og de skrittene vi tok i 2. kvartal for å drive fortsatt vekst. Fremtidsutsikter for virksomheten, markedsmuligheten, produktsettet og forretningsmodellen er alle tilpasset for sterk ytelse i årene som kommer.

Jeg vil fokusere mine kommentarer på vårt produktsett og markedsposisjon. Men først la meg kort ta kontakt med de finansielle høydepunktene i andre kvartal. For konsistens skal jeg rapportere dollarbeløp som rapportert og år-over-års prosenter på en FX-nøytral og konsistent regnskapsbasis. Abonnement og transaksjonsinntekter økte med 14% i 2. kvartal. Abonnement og transaksjonsinntekter for andre produkter enn bankløsninger økte med 17%. Vi forventer at veksten i bankløsninger skal ligge i vårt mål fra 15% til 20% innen finanspolitikken '20 som er basert på den store etterspørselen vi for tiden implementerer.

Abonnement og transaksjonsinntekter var $ 71, 3 millioner, en renter på $ 285 millioner. Abonnement og transaksjonsbestilling var $ 22, 5 millioner. Bestillinger i Q2 var opp 5 millioner dollar fra fjoråret, noe som demonstrerte vår markedsmulighet, sterk kundeefterspørsel og salgsfremstilling. Samlet inntekter var 104, 8 millioner dollar. EBITDA var 25, 6 millioner dollar, opp 3, 1 millioner dollar fra året før. Vi fortsetter å produsere attraktiv lønnsomhet, samtidig som vi prioriterer viktige produktvekstinitiativer. EPS var 0, 35 dollar i tråd med vårt mål og forventninger, og vi endte kvartalet med $ 96 millioner i kontanter.

De økonomiske resultatene vi rapporterer viser tilpasningen av markedsmuligheter, vår strategiske plan, vårt produktsett og vår utførelse. I kvartalet fortsatte vi fremgangen av vårt produktsett. Vårt mål er enkelt, å ha den ledende teknologiløsningen. Løsningen er best rustet til å drive forretningsmessige resultater for våre kunder. Vi tror det er den beste og rette strategien for kunder og en stor del av hvorfor de logger på med Bottomline og er absolutt den beste strategien for selskapet både på kort og lang sikt.

Produktledelse driver nye gevinster. Dagens bedrifter er sofistikerte forbrukere av teknologi. De vet hva som er mulig. De ser det fra ledende bedriftsløsningsleverandører, og de ser det hver dag i forbrukernes liv. Fremskrittene vi gjør i vårt produktsett øker vår konkurransefortrinn, bidrar til å drive våre sterke bestillinger i andre kvartal, og vi vil frembringe fortsatt sterke bestillinger i fremtiden.

Det er en playbook vi distribuerer med suksess over alle våre store produktplattformer. Nøkkelelementene i denne playbooken er produktledelse som kjører vinner; nye muligheter og produkter som kjører ekstra tilleggs salg; Inntektene vokser år etter år etter hvert som våre kunder vokser; og markedsutvidelse til nye evner og nye geografiske områder. Vi så at leksebok på jobbet på tvers i Paymode-X, Banking Solutions og Legal Spend Management i Q2. Jeg gir litt mer farge på det som starter med Legal Spend Management.

Vi har sett konsekvent sterk vekst i Legal Spend Management, og det var sikkert tilfelle igjen i andre kvartal. Inntektsveksten er drevet av tilsetning av nye kunder, salg av tilleggsprodukter til eksisterende kunder, vekst av kundenes virksomhet og til og med økning i juridiske gebyrer og kostnader. Vi tror også at vi ser et økt volum som følge av store katastrofehendelser. I løpet av det siste kvartalet har vi signert syv nye juridiske forbrukskunder basert på produktledelse, og vi har lagt til nye tilleggsprodukter for seks av våre eksisterende kunder.

Fra et teknologisk perspektiv har vi utviklet analytikk og maskinlæringsteknologi for en tid nå. Vi har brukt dem i vår Paymode-X-leverandørregistrering og i våre svindeloppdagelsesløsninger som to eksempler. Vi vil nå utnytte teknologien for å ytterligere automatisere den juridiske utgiftsreguleringsprosessen. Å utvikle nye produktegenskaper og innovasjoner, og deretter distribuere det over hele vårt produktsett, akselererer vår innovasjon, og det gjør det på en kostnadseffektiv måte.

En av våre tilleggsprodukter er PartnerSelect, som er den mest effektive måten for forsikringsselskapene å velge en advokat, tilordne arbeid og administrere arbeidsflyten av forpliktelsen gjennom til ferdigstillelse. Advokatfirmaene som tilbyr automatisering og et markedsføringsverktøy som mens firmaet bare viser frem sin sterke og ekspertise. Og for forsikringsselskaper gir det analytics å velge det beste firmaet for den aktuelle saken.

Vi utvider også vår internasjonale rekkevidde med lovlig utgiftsadministrasjon. Vi har flere juridiske forbrukskunder i Canada, og vi har nylig begynt å selge til Storbritannia. Vi utnytter vår globale tilstedeværelse i eksisterende lokale britiske datasenter som har en fordel for å sikre fullstendig GDPR-samsvar. Vi regner med å være i fjerde kvartal med de første kundeinntektene som kommer i FY '20. Det britiske markedet er relativt uutnyttet og gir en meget attraktiv tilleggskilde for fremtidig lovlig utgiftstillvekst.

Den samme vekstspillboken spilte ut for oss med et sentralt nytt kundeoppslag for digital bankvirksomhet i 2. kvartal. Som det er tilfelle, konkurrerer og vinner vi basert på produktledelse. Frost Bank er en $ 31 milliarder ledende Texas-bank, og serverer kunder fra små oppstart til store selskaper, hovedsakelig i Houston, Dallas Fort Worth og San Antonio. Frosts uttalte forretningsmål er å doble størrelsen på bedriftsgrunnlaget de neste fem årene.

De evaluerte en blanding av alternativer, men bestemmer i siste instans Bottomline forutsatt full funksjonalitet, en utvidbar og konfigurerbar brukeropplevelse. De trengte å tiltrekke seg og beholde bedriftskunder og for å oppnå den dobbelte størrelsen på forretningsmålet. I tillegg var den overordnede bredden av Bottomlines løsningsmuligheter uovertruffen ettersom de logget på for DB 3.0, Secure Payments, som er vår integrerte løsning for mislighold og risikostyring for banker og vår bank-til-bank-betalingsautomatisering. Dette var en grundig og konkurransedyktig prosess, med både deres kjerneprodusent og dagens treasury-leverandør involvert. Vi vant fordi vi brakte plattformen best i tråd med deres forretningsmål, fordi vi er den anerkjente lederen innen forretningsbank og på grunn av vår fortsatte satsing på teknologiinnovasjon.

Endelig så vi et annet sterkt Paymode-X-bestillingskvartal med 29 nye kunder pålogget i andre kvartal. Vi er spesielt glade for å se seire på seks forskjellige salgskanaler, inkludert Bank of America, Citizens, Fifth Third, Bank of New York Mellon og TD Bank. Salgs suksess ble sett på flere kanaler, styring siden markedsutvidelsesstrategien på jobb. Verdiprosjektet resonerer med potensielle kunder, og salgsresultatene sikrer fortsatt sterk vekst i Paymode-X.

Så i sammendraget er vi svært godt posisjonert for fortsatt abonnement og transaksjonsvekst. Vi målretter mot store markeder, vi har etablert lederposisjon, og handlingene vi tar, vil forlenge den ledelsen. Mest av alt svarer kundene. Vi har muligheten til å drive fortsatt og vedvarende 15% til 20% under- og transvekst, og vi er fullt fokusert på å gjennomføre for å nå dette målet. Når jeg ser på virksomheten, ser jeg alle muligheter til å gjøre det. Vi er godt posisjonert for å drive fortsatt vekst og suksess i et stort marked. Og i så fall skape langsiktig aksjonærverdi.

Så med det, vil jeg overføre det til Rick og igjen, begge av oss vil være tilgjengelige for spørsmål som følger hans kommentarer.

Richard D. Booth - finansdirektør

Takk, Rob. Jeg er glad for å rapportere om et annet solidt kvartal. Vi leverte en total omsetning på $ 104, 8 millioner, en EBITDA på $ 25, 6 millioner, som begge overskrider vår veiledning. Driftsinntektene på $ 20 millioner og $ 0, 35 kjerneinntekter per aksje var øverst i vårt sortiment, og under- og trans-inntekter på $ 71, 3 millioner utgjorde $ 285 millioner på en rentebasis.

Jeg vil fokusere mine kommentarer i dag på tre områder. Først vil jeg kort vurdere vår attraktive strategiske posisjon og forretningsmodell; så vil jeg se nærmere på våre finansielle resultater i 2. kvartal. og til slutt vil jeg oppdatere veiledning for resten av året. Våre økonomiske resultater hviler på det grunnleggende grunnlaget for vår attraktive strategiske posisjon og forretningsmodell. Vi adresserer et stort og voksende marked for bedriftsbetalinger. Våre produktplattformer er tydelig differensiert i markedet. Våre salgsteam har sterk fart. Vi er en pålitelig innovasjonspartner til våre kunder med langsiktige verdifulle kundeforhold, og vår attraktive forretningsmodell gjør at vi samtidig kan levere nåværende økonomiske resultater og gjøre de investeringene vi trenger for å drive vekst og verdi på lang sikt.

For å se nærmere på våre kvartalsresultater, snakker jeg kort til hver linje i vår P & L. Og i tillegg har vi lagt opp tilleggsmaterialer til vår hjemmeside for din referanse. Fra begynnelsen er abonnement og transaksjonsinntekter vår prioritet. Det driver vekst i dag, og det posisjonerer oss for å fortsette å vokse hos våre kunder da de utvider bruk av våre produkter. Vi rapporterte vekst i samlet under- og transomsalg på 13%, som tilsvarer 14% etter normalisering for valuta og regnskap.

Denne veksten ble ledet av produkter som ble konvertert til abonnement, som vokste 15% i amerikanske dollar eller 17% på normalisert basis. Med denne veksten var våre 71, 3 millioner dollar på under- og transomsetninger på 285 millioner dollar på årsbasis. Og det betyr at 68% av inntektene våre kom fra disse under- og transtilbudene, opp 2 prosentpoeng fra et år siden.

Vedlikeholdsinntekter er en annen verdifull og svært lønnsom komponent i inntektsmixen, og en kombinasjon av vedlikehold i under- og transomsett gir oss 85% tilbakevendende inntekter, en utmerket synlighet til de kommende resultatene. Lisensinntekter, ved design er bare en liten del av vår samlede virksomhet. I 2. kvartal rapporterte vi lisensinntekter på 5, 7 millioner dollar og serviceinntekter som reflekterer de profesjonelle tjenestene vi tilbød å sikre at våre kunder overgikk, var på 9, 8 millioner dollar i kvartalet. Så vår totale omsetning på $ 104, 8 millioner var opp 11% på en konstant valuta basis.

Selvfølgelig er sjåføren bak vår omsetningsvekst bestillinger og vi hadde god salgsresultat i kvartalet. Vi signerte $ 22, 5 millioner av nye subs og trans bestillinger ledet av Paymode-X og globale forretningsløsninger. Dette bringer oss til $ 85 millioner i nye subs og trans-bestillinger de siste fire kvartalene, ettersom kundene fortsetter å velge Bottomline som sin pålitelige innovasjonspartner for å automatisere virksomhetsbetalinger. Mens bestillinger er anslag, og kundene tar tid å implementere og rampe til full inntektsproduksjon, gir dette oss synlighet for fremtidig subs og transvekst i finanspolitikken '19 og utover.

Ser på nye kundesigneringer. Vårt Paymode-X-nettverk har lagt til 29 nye betalere på tvers av flere kanalpartnere, som ytterligere bekrefter at det er attraktivt for hele betalingsautomatiseringsverdien, samt effektiviteten til kanalpartnerne våre. Vi signerte to nye kunder til vårt Digital Banking produktsett, inkludert den konkurransedyktige plattformavtalen som Rob tidligere beskrev. Med disse underskuddene, og etter at de har bodd i kvartalet, har vi ca 16 millioner dollar av årlige abonnementer som ennå ikke er gjenkjent i vår P & L.

Våre Digital Banking-implementeringer fortsetter å gå bra, og vi har brakt en stor kunde i kvartalet som holder oss på rett spor for å bringe omtrent to tredjedeler av denne inntektsbevegelsen live senere i finanspolitikken '19. Vi signerte syv nye forsikringsselskaper til vårt Legal Spend Management-nettverk og utvidet våre relasjoner med seks andre, og videre validering av bredden og dybden av verdsettelsen vår, og de ledende teknologien som Rob nevnte.

Ved å fortsette nedoverforingen, leverte vi på våre finansielle forpliktelser, mens vi investerte betydelig for å fremme våre løsninger og drive langsiktig vekst. Justert EBITDA på 25, 6 millioner dollar er opp 3, 1 millioner dollar eller 14% året før. EBITDA-marginen var 24% i samsvar med vår plan, og vi kjørte også kjernedriftsinntektene på $ 20 millioner og kjernevinst per aksje på $ 0, 35.

Så totalt sett viser disse resultatene attraktiviteten til vår forretningsmodell som gjør at vi kan møte våre økonomiske forpliktelser samtidig som vi investerer for vekst. Vår samlede bruttomargin på $ 61, 6 millioner eller 59% av omsetningen er opp 1 prosentpoeng året etter. Salgs- og markedsføringsutgifter for kvartalet var 18, 5 millioner dollar og utviklingsutgifter var 15, 3 millioner dollar i kvartalet, en økning på 2, 8 millioner dollar eller 22 prosent året før, da vi rammet de planlagte investeringene i våre produkter.

Slår til kontantstrøm og balansen. Drift kontantstrøm er veldig sterk en $ 19, 2 millioner for kvartalet. Fri kontantstrøm på $ 12, 6 millioner for kvartalet var også veldig sterk, og dette tillot oss å avslutte kvartalet med $ 96 millioner av kontanter og investeringer på hånden. Vi distribuerte noen av kontanter like etter kvartals slutt for å kjøpe et nytt britisk hovedkontor for 16 millioner GBP eller 20, 7 millioner dollar. Dette vil erstatte vår nåværende leid til kjente fasiliteter. Økonomisk vurderte vi en rekke alternativer og konkluderte med at innkjøp av anlegget var den beste strukturen for oss, da den gir oss kontroll, optimaliserer vår lokale skattesituasjon og begrenser de inkrementelle kostnadene for L & L til mindre enn $ 300.000 per kvartal som begynner når vi tar belegget i midten -fisk '20.

Når jeg vender meg til veiledning, la meg si noen ord om det britiske pundet. Da vi annonserte vår detaljerte finanspolitiske 2019 veiledning i mai, var pundet på 1, 36 dollar. Ved utgangen av vårt andre kvartal 31. desember hadde pundet redusert til $ 1, 27. Selv om det ikke er noen innvirkning på vårt underliggende driftsresultat, var effekten av denne nedgangen på våre rapporterte omsetninger $ 1, 5 millioner i kvartalet og vil bli ytterligere $ 3, 8 millioner gjennom andre halvår. Av disse er omtrent to tredjedeler subs og trans-inntekter.

Flow dette gjennom vår veiledning beregninger, betyr at for hele året av finanspolitikken 2019 forventer vi å rapportere $ 295 millioner til $ 298 millioner av subs og trans inntekter; $ 415 millioner til $ 420 millioner av totale inntekter; $ 98 millioner til $ 100 millioner av justert EBITDA; $ 76 millioner til $ 78 millioner kjernen driftsinntekter; og kjerneinntekter per aksje på mellom $ 1, 27 og $ 1, 32. Vår veiledning for det kommende kvartalet er som følger: $ 74 millioner til $ 76 millioner av under- og transomsetninger; $ 103 millioner til $ 105 millioner av totale inntekter; $ 21 millioner til $ 23 millioner justert EBITDA; $ 16 millioner til $ 17 millioner kjernen driftsinntekter; og $ 0, 27 til $ 0, 29 kjerneinntekter per aksje.

Så konkluderende er jeg glad for å rapportere et solidt kvartal, inkludert $ 104, 8 millioner i inntekter, $ 25, 6 millioner i EBITDA og 14% generell normalisert sub- og trans-vekst med 17% normalisert vekst fra våre produkter allerede i subs og trans modellen . Valuta gjør og vil variere, men vi har en god mulighet fremover foran oss, ved å fortsette å fokusere på de tingene vi kan kontrollere. Vi er godt posisjonert i et stort og voksende marked. Vår nåværende økonomiske utvikling er sterk. Og som planlagt gjør vi investeringene vi trenger for å skape verdier for kunder og aksjonærer i årene som kommer.

Og med det kan vi åpne anropet til spørsmål.

Spørsmål og svar:

Operatør

Takk skal du ha. (Operatørinstruksjoner) Og vårt første spørsmål kommer fra Andrew Schmidt med Citi. Vennligst fortsett.

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Andrew, la meg ...

Hei, Rob, hei, Rick.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

La meg lage en ...

Takk for at du tok spørsmålet mitt.

Richard D. Booth - finansdirektør

Andrew, la meg lage en kommentar før vi gjør det. Jeg savner tidligere, Q3 EBITDA veiledningen som reflektert i våre supplerende materialer er $ 22 millioner til $ 24 millioner, ikke $ 21 millioner til $ 23 millioner som jeg sa tidligere.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Har det. Greit. Takk skal du ha.

Richard D. Booth - finansdirektør

Beklager å forstyrre deg.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Ingen bekymringer. Så på hele årsveiledningen kom åpenbart inntektsutsiktene for subs og trans ned. Jeg antar, kan du bare gå oss gjennom om det er alt FX, er det noe annet der inne? Kanskje litt inkrementell avledning eller andre faktorer å vurdere når vi modellerer utsiktene her for resten av året?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Jeg setter pris på spørsmålet om veiledningen. Det er bokstavelig talt bare valuta. Det er ingen effekt på underliggende operasjoner. Og selv om vi ikke kan kontrollere valuta, har vi en flott mulighet for å fokusere på de tingene vi kan kontrollere.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Har det. Hvis vi tenker på veiledningen fra - i tredje kvartal, ser vi ut som om vi tar ut, gjenspeiler FX, at vi bør begynne å se en akselerasjon i under- og trans-vekst bare fra de urealiserte digitale bankinntektene som kommer online. Jeg antar at når du fjerner FX-støyen, bør vi regne med å se akselerasjonen i den bakre halvdelen bare på valuta nøytralt grunnlaget i subs og trans?

Richard D. Booth - finansdirektør

Det begynner å akselerere i bakhalvdelen, og det sparker virkelig inn i finanspolitikken '20. Så vi er sikre på at vi vil se vekst i 15% til 20% fra Digital Banking innen finanspolitikken '20. Ikke nødvendigvis i første kvartal, men du begynner å se den trenden og vi kommer dit i finanspolitikken '20.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Greit. Og så Bottomline outlook. Som min forståelse for at du for det meste er sikret på utgiftene, men det ser ut som om det er omtrent 40% gjennomstrømning i noen av marginalen på Bottomline. Er det noen inkrementelle investeringer som påløper eller hva er - jeg antar, hva er den beste måten å tenke på strømmen gjennom - FX til Bottomline?

Richard D. Booth - finansdirektør

Nei, det er - vi sier ofte at vi har ca 70% til 80% effektiv naturlig sikring innebygd der. Så tilbake på konvolutten tror jeg det virker ut til om lag 30% påvirkning.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Greit. Takk for det. Og så antar jeg sist spørsmål mer strategisk. Ganske gode fremskritt med Paymode-X i kvartalet, og sikkert det ser ut til å dukke opp i det positive bestillingsnummeret. Du ser Massekort kommer ut og gjør ting rundt Mass Card Track selvfølgelig MasterCard B2B Hub. Visa gjør en rekke partnerskap. Ikke bare å gjøre lignende ting fra et forretningskatalogperspektiv. Men endrer disse siste utviklingen slags strategisk imperativ? Krever det ekstra investering til arbeid? Jeg antar at flere mennesker går etter muligheten til åpenbart hvis du er fragmentert av hvite rom. Hvordan påvirker det strategien her når du går etter bedriftsbetalinger?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Nei, jeg tror faktisk det understreker at vi målretter mot en stor mulighet, og vi er på rette spor for det. Business Directory, vi er nær 400.000 leverandører i vår Paymode-X. Det er det som andre prøver å oppnå med bedriftskatalogen og akselerere den leverandørinnmeldingsprosessen der vi hadde vår intelligente engasjementsmodell, utnytte prediktiv analyse og andre muligheter til å gjøre nettopp det.

En sentral katalog kan være en interessant ting. Vi kunne være en del av det. Det er mange forskjellige personer som foreslår dem, og det har alltid vært det lenge siden. Når det gjelder MasterCard og Visa, har vi partnerskap med begge. Vi gjør mer i dag enn vi gjør med Visa - Beklager, vi gjør mer med Visa enn vi gjør med MasterCard. Og det er et attraktivt partnerskap for oss og et kjøretøy hvor deres - de evner de har som vi ikke og ting vi kan bringe, og at de absolutt ikke har rundt virksomhetsbetalinger. Så vi samarbeider aktivt med begge organisasjonene.

Richard D. Booth - finansdirektør

Den andre tingen jeg vil dele om bedriftskatalog er at folk snakker mye om forretningskataloger, men en bedriftskatalog uten verdiskapningsfunksjonalitet for både betaleren og mottakeren, og en forretningsmodell som gjør at den fungerer for begge sider, er det ingen verdi. Så mange ideer jeg tror er flere ideer og konsepter, men ikke knyttet til en påvist søknad i forretningsmodell.

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

Forstått. Takk folkens. Setter pris på tankene.

Operatør

Takk skal du ha. Vårt neste spørsmål kommer fra linjen John Davis med Raymond James. Vennligst fortsett.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Hei, gode ettermiddagsgutter. Rick, bare et avklaringsspørsmål om veiledningen. Bottomline EPS-veiledningen ser ut til å komme ned omtrent $ 0, 13, men EBITDA $ 2 millioner. Kan du bare hjelpe med å firkantet det som er under linjen der, og forårsaker den forskjellen?

Richard D. Booth - finansdirektør

Nei, det er en - det er ikke noe uvanlig som skjer der. Jeg tror det er virkningen av andre linjeposter under EBITDA.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Ok, det er (uhørlig). EBITDA kommer ned 2 millioner dollar hvis jeg bare skulle gjøre tilbake konvolutten som sannsynligvis vil koste $ 0, 04. Så OK, vi kan ta det frakoblet. Jeg vil bare ...

Richard D. Booth - finansdirektør

Yeah.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Og så vil jeg være veldig klar på under- og transveiledningen for dette året. Det virker som om jeg hører det er alt FX, men det høres ut som at den digitale banktjenesten kommer til 15% til 20%, har gått fra andre halvdel i år og nå til neste år. Jeg vil bare sørge for at det er tilfelle? Og er noe av det FX-relaterte? Bare prøver å finne ut det er noe annet enn FX skjer i subs og trans?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Nei, det er ingen FX faktisk i Digital Banking og Digital Banking var ikke ment for 15% til 20% i tilbake halvdel av dette året. Det var aldri i vår veiledning.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Greit. Og så bra å se bestillinger slags bounced tilbake her? Kan du bare snakke om forventninger for hele året? Eller hvordan du rammer det, ikke er - ikke ute etter et tall. Men målretter dere en viss prosentandel av subs og trans? Eller bare hjelpe oss med å tenke på hvordan du dømmer deg selv på bestillinger som å normalisere for klumpet som kan oppstå?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Yeah. Vel en av - Ja, vel, vi er glade med bestillingsnummeret 22, 5%, du har rett, det hoppet tilbake. Jeg tror vi vil se et visst nivå av sprett generelt nå, det betyr ikke at det vil være nede i 3. eller 4. kvartal. Men vi klarer ikke det nummeret. Hva jeg mener med det er, vi skal ikke måle oss selv ved å prøve å få tilbud, lavere priser, endring på vilkår for å få et sterkere bestillingsnummer. Vi kommenterte det i første kvartal. Hadde vi hatt to kvartaler på $ 20 millioner i stedet for $ 17 millioner og deretter $ 22.5 millioner ville det nok ha vært en jevnere løp, men vi klarer ikke akkurat det nummeret.

Andre ting jeg vil si er, vi føler oss veldig gode om bookingen går fremover. Det handler om produktledelse og hva vi gjør i produktområdene, evner vi bringer ut på hvert av våre hovedområder og noen andre ting vi gjør sentralt, og deretter distribuerer til dem, gir oss bare en sterk posisjon med kunder. Vi har analytikere som støtter vår ledende stilling i noen av våre nøkkelproduktsett, og vi har selvfølgelig alltid og har sterke referansekunder. Så, vi vil fortsette å se sterke bestillinger ville være min forventning. Og så vil vi se etter at vi har nok bestillinger som støtter det under- og trans-vekstnivået, og vi sikkert gjør det. I første halvdel av året og selvfølgelig å se på kvartalet selv gjør vi også.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Greit. Og da ville bare å røre på Storbritannia, har begge begge en god størrelse forretning i Storbritannia og generert noen mengde inntekter der. Eventuelle virkninger tror jeg her ville være mer motstandsdyktig mot enhver form for nærtidsendring i makro? Har du sett en forverring i virksomheten din? Eventuelle endringer i kundeadferd? Jeg antar bare det obligatoriske Brexit-spørsmålet?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Ja nei nei. Brexit-spørsmålet er obligatorisk fordi det er på side 1. Hva et sted gjør ikke engang hovednyheter, men et sted som er gjemt i betalingsverdenen, er det det heteste stedet på planeten. Og årsakene til at det er varmt er at det skjer en åpen bank. Nå hvordan vil det utvikle seg? Vi gjør ikke akkurat, men det er et veldig attraktivt marked fordi det er en endring, og når det er en forandring som er bra for oss. Det betyr at det er nye evner vi kan ta med, en eksisterende kunde må tilpasse seg den forandringen. Så den åpne banken er virkelig en spennende mulighet for oss.

Så i stedet for Brexit-overskriftene som vi ikke har sett mye eller egentlig ærlig, noen reell innvirkning fra andre enn overskriftene selvsagt. Hva er så spennende og skjer på bakkenivå i betalinger er åpen bank og hvordan endrer det hele betalingslandskapet? Og vi er rett i midten av det. Jeg tror ikke noen har det funnet ut. Så hvis det neste spørsmålet er hva betyr det langsiktige og hvordan vil det fungere? Jeg vet ikke, men vi er rett i midten av det fra en bedriftsbetalingslederskapsposisjon, og det kan ikke være mer spennende å ha det nivået av endring i et av våre største markeder.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Greit. Og Rick, programvarelisensene var litt bedre i kvartalet. Er det bare ASC 606 som flytter om noen inntekter, eller det ser ut som om det er poppet opp nå to kvartaler på rad. Jeg vet ikke om det er noe spesifikt vi vil ringe på lisensinntektssiden?

Richard D. Booth - finansdirektør

Ja, det er litt ASC 606-effekt, og da får vi også en inntekt på det på en kontrakt som går tilbake til mai 2017 for en av våre bankklienter. Så en gammel kontrakt på forhånd hadde en lisens av det.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Greit. Og den siste for meg, hvilken tidslinje da Visa, har dere begynt å se noen inkrementelle inntekter fra partnerskapet med Visa? Jeg forstår at det sannsynligvis ikke er materielt i dag, men at partnerskapet ble annonsert relativt nylig for et kvart eller så siden. Hvordan er det sporing? Tidslinje? Er det tid da du tror det kan være materielt? Eller i det minste noen farge det ville være nyttig.

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Vel, hvis du ikke definerer det på det som er dagens inntekter, tror jeg jeg vil fortelle deg at det er sikkert et materielt forhold for oss i dag. Og introduksjonene vi får, mulighetene. Jeg ble invitert til å delta og presentere på et panel på - to av oss i et forum med noen av deres største kunder, det er så verdifullt for oss at påtegningen. Så inntekter i dag, nei, vi kjører ikke inntekter i dag. Det er ikke - ville egentlig ikke være vårt mål på hva som er sikkert. Vi håper vil være et langsiktig betydelig strategisk partnerskap. Og selvfølgelig er det lang sikt når vi håper og forventer å drive inntekter, men absolutt ikke vårt mål i dag.

John Davis - Raymond James - Analytiker

Greit. Takk folkens.

Operatør

Takk skal du ha. Og neste går vi til George Sutton-linjen med Craig-Hallum. Vennligst fortsett.

George Sutton - Craig-Hallum Capital - Analytiker

Takk skal du ha. Rob, du nevnte i dine forberedte kommentarer at du var i ferd med å prioritere noen av dine viktigste vekstinitiativer. Jeg er bare nysgjerrig på hva du prioriterer i forhold til tidligere? Og hvilke ting understreker du?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

De områdene som er nøkkelen til oss, er virkelig på produktsiden. Så hva vi gjør om ny teknologi i våre nøkkelprodukter fra Digital Banking-plattformer for eksempel, og hva vi gjør i produkt der, gjør vi rundt lovlige utgifter som faktisk berørt noe av den geografiske ekspansjonen og gir maskinlæring og deler av regningen gjennomgang. Og så i Paymode-X, har vi gjort mye rundt leverandørinnmelding, og vi gjør alltid mye rundt verdipapirer. Så de ville være noen av de største prioriteringene fra et produktperspektiv.

George Sutton - Craig-Hallum Capital - Analytiker

Har deg. Et spørsmål til Rick på FX-forutsetningene du lager. Det ser ut - hvis jeg ser riktig ut, har pundene faktisk forbedret fra ditt perspektiv siden slutten av året. Så hva bruker du i antagelsene dine fra et valutaperspektiv?

Richard D. Booth - finansdirektør

Ja, vi har litt konservatisme i verdien av pundet som vi bruker, George.

George Sutton - Craig-Hallum Capital - Analytiker

Så du bruker ikke den nåværende prisen, du bruker en annen rate, er det?

Richard D. Booth - finansdirektør

Ja, det har vært opp og ned. Det har trend positivt litt, men vi er ennå ikke sikre på at vi forventer at det skal fortsette.

George Sutton - Craig-Hallum Capital - Analytiker

Greit. Takk folkens.

Operatør

Takk skal du ha. Og neste vil vi gå til linjen Mayank Tandon med Needham & Company. Vennligst fortsett.

Mayank Tandon - Needham & Company - Analytiker

Takk skal du ha. God kveld. Rob, kanskje bare høyt nivå. Det har åpenbart vært noen bekymringer om økonomisk nedgang, spesielt i Europa, og gitt deg eksponering mot Storbritannia og noen deler av Europa. Kanskje kan du bare kommentere hva du ser når det gjelder rørledninger? Konverteringsfrekvenser? Størrelse og omfang av avtaler i dine bankkunder bredt?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Ja - nei. Jeg snakker om det tidligere, men vi ser - vi så et sterkt kvartal i Europa, og vi fortsetter å se det. Jeg tror det som skjer er at du har et forandret betalingsmiljø. Slik at - på vårt nivå, kan de bredere økonomiske overskriftene av hva som kan eller kan - kanskje eller ikke forekomme på en Brexit-skala, ikke ha noen innvirkning på virksomheten for oss i dag. Hva er motsatt av det vi ser er åpen bank og hva betyr det? Hvordan påvirker vår plattform - hvordan påvirker plattformene det? Og så er det andre stykket vi har sett, våre Cyber ​​Fraud og Risk Management-løsninger gjort spesielt godt i Europa også.

Så vi blir ikke påvirket. Jeg - 2008 Vår virksomhet vokste som var våre største kunder på den tiden, Bank of America, Citi og AIG var faktisk en av våre største kunder. Vår virksomhet vokste fortsatt. Betalingsbedrifter må foreta betalinger. De skal gjøre betalinger om økonomien bremser eller om økonomien beveger seg. Vår vekst kommer som deres virksomheter vokser, vår vekst kommer som volumtransaksjoner og selger selvfølgelig nye løsninger og selger til kunder. Men vi har en virkelig trygghet. Vi har det riktige produktet sett i Europa, og vi har ikke hittil sett noen innvirkning fra noen av Brexit-mulighetene eller Brexit-diskusjonene.

Mayank Tandon - Needham & Company - Analytiker

Det er nyttig. Og så hvis du bare kunne snakke om vår konkurranse, spesielt på B2B betalingssiden. Det syntes å være flere oppstartere der ute, og også noen skalerte spillere som åpenbart kommer til å takle denne store muligheten. Bare fra ditt synspunkt, nipper de på dine hæler, eller føler du at du fortsatt er foran konkurrentene når de prøver å lukke gapet mellom deg og dem?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Nei. Vi ser ikke - det vi ser er - det er mer konkurranse på et svært lite eller mikrovirksomhetsnivå der alt håndteres for dem fra en faktura kjøpsordre hele veien til en betaling. De virksomheter som vanligvis gjør det på et virtuelt kort til kort. Du gjør det ikke - vi ser ikke en integrert gjeld som tilbyr ACH, ACH pluss, kort, sjekk eller full automasjon og full inntektsføring med et nettverk som vi har. Så nå ville jeg ikke se - jeg tror ikke vi har sett noen nipper på våre hæler i den retningen. Hvis målet er veldig, veldig liten bedrift, er det mindre hvor vi spiller i dag, men ellers - så det handler bare om hva vårt strategiske marked og hva vårt målmarked er, da er det konkurranse.

Mayank Tandon - Needham & Company - Analytiker

Og til slutt for Rick. Rick, noen oppdaterte tanker på kapitalallokeringssiden når det gjelder bruk av kontanter på M & A-siden mot kanskje potensielle tilbakekjøp hvis aksjene skulle trekke seg tilbake fra disse nivåene?

Richard D. Booth - finansdirektør

Vi trives godt om organiske vekstmuligheter foran oss. Vi forblir alltid i markedet. Men fra et kapitalallokeringsperspektiv var den store utgiften bygningen i Storbritannia som jeg nevnte, og vi er glade for å kunne finansiere det med kontanter, optimalisere vår lokale skattesituasjon, vi opprettholder fortsatt den sterke balansen.

Mayank Tandon - Needham & Company - Analytiker

Har det. Takk skal du ha.

Operatør

Takk skal du ha. Og neste skal vi gå til linjen Brett Huff med Stephens. Vennligst fortsett.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

God kveld, Rob og Rick. Takk for at du tok spørsmålene. Bare en rask anmeldelse. Og jeg vil sørge for at jeg har booket riktig. Rick, kan du bare minne oss om at bestillingene i kvartalet eller i 2Q var $ 22, 5 millioner, og hva var årets kompensasjon på det?

Richard D. Booth - finansdirektør

Sammensetningen på årsbasis var 21, 746 millioner dollar. Så $ 21, 7 millioner.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Og så hva var det siste kvartalet? Jeg vet at noen folk var ...

Richard D. Booth - finansdirektør

17 - 17, 4 millioner dollar i fjor.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Og komplikasjonen på det var - det var høyere året over?

Richard D. Booth - finansdirektør

Ja, i Q1 av 2018 var det $ 22, 4 millioner.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Greit. Og Rob, jeg vet at du oppdaget at det er vanskelig at du ikke egentlig klarer virksomheten til det. Men du delte også en tanke om at bestillinger ville være sterke, vi bør bare alltid være klare for bestillinger som er lite klumpete. Det er virkelig ingen måte å komme seg rundt. Er det riktig budskap til takeaway?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Jeg tror det er riktig. Det er både kombinasjonen av det klumpete og ledelsen av det. Vi kunne lett gjøre dette symmetrisk og har prognose møtene og si at vi må være på dette nummeret og trekke inn transaksjoner. Sophisticated customers or purchasing organizations that know that we're a public company, know there is quarters. We just don't -- we don't want to exceed that leverage to them.

I think I probably did this at one of the investor conferences or so. But we had an instant last quarter where there was provisions around cybersecurity it would sensibly have made us be an insurance policy and we said, no we're not signing that, we're not going to do that, that's not what we do. These were our provisions. Quarter -- the deal pushed out of the quarter and signed in early in October. Det er greit. I'd rather have that happen and have us conceding contractual provisions that don't make sense for us.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

That's make sense. And then the question about the long-term guide, you guys provided really helpful the, 100, 300 long-term guide several years ago and I think Rob, you said in the past that it was -- many thought it was a reach goal when you gave it and you guys have come up to it pretty nicely. We had some folks ask, is -- do you all think that you'll provide a similar medium-term goal once we sort of achieve this over the next couple of quarters? Or how should we think about as we're on the sell side around try to make sure we understand what the kind of the medium-term business model is and that's a helpful metric. But not sure if you guys are thinking about giving us a new one or how should we think about that?

Robert A. Eberle -- President and Chief Executive Officer

I think we -- we'd look at that as that makes sense. I certainly wouldn't say today that Bottomline is going to be giving 2-year out stretch goals regularly. I think that made sense for us to do. I think by the way when we gave that, I know some feedback we had, some degree on calls, but certainly one on one was that it seemed like a stretch, seemed like unrealistic, seemed like when and of course, it's -- we are very much on target to that range right today.

So no commitment now that we would be giving out longer-term targets. I think we'll look at the business and look at what's happening in the capital markets and what our investors is going to be in the best interest of investors. We all know giving out something that isn't going to come together, we don't have confidence over two, three or five year or any longer-term, doesn't make sense. So we're always balancing that.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Greit. And then last question for me is, how do we measure sort of the side of your two-sided network which is, that's the vendors or the payees I guess that people are getting paid. Is that -- should we perceive that to be a little bit of a land grab that you want to get the most that you can, quickest and that will help drive value meaning, you get more spend on your platform quicker when you install a new payer? Or are you to a point were that's you could do more but it's not necessarily going to be that much more of a competitive advantage. I'm just trying to get a sense of the capital intensity of...

Robert A. Eberle -- President and Chief Executive Officer

Yeah. It's certainly not a land grab of how many payers but payer number we achieved. I mean, I referenced there is a lot more noise and a lot more competitors that are providing some level of automation or got an inch deep mile wide level of automation with the card. They can sign up 50 or 100 customers in a quarter. That doesn't mean anything to us. We're signing a meaningful organizations that are driving -- each of which is driving meaningful revenue. So our 29 is a great number for us. If somebody else had 50, that wouldn't mean a thing to me.

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Greit. Det er alt jeg trenger. Thanks for your time as always.

Operatør

Takk skal du ha. Next we'll go to the line of Bob Napoli with William Blair. Vennligst fortsett.

Robert Napoli -- William Blair -- Analyst

Takk og god ettermiddag. Rob, på B2B betalingsvirksomheten på Paymode. Jeg mener at det er mye innovasjon, mange investeringer går inn i den plassen som folk brakte opp her på samtalen. Fem år fra nå, hvor - hva gjør - hvor betaler Paymode, hvor skal Bottomline være? Jeg mener, det er - jeg tror ikke det er sannsynligvis bare en leverandørgjeld. Det må betales for gjeld, fordringer, det er administrasjonskostnaden. Hvor skal denne virksomheten gå for å holde seg foran konkurransen og innovasjonen, og trenger du å gjøre noen oppkjøp for å komme dit?

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Vel, jeg tror ikke svaret er bredere. Vi har hatt forskjellige produktsett for bredere. Vi ser konkurrenter som er bredere. Når du opererer på det minste forretningsnivå. Hvis du opererer på mikrovirksomhetsnivå så, ja, du kommer til å tilby kjøp for å betale og en hel løsning på tvers med begrenset funksjonalitet.

Vi kommer ikke til å flytte for eksempel, for å kjøpe, ville vi se at våre kunder hadde en tilbakebetaling, noen som det ved innkjøp. Så det er ikke et sted vi vil finne våre kunder som forteller oss om å legge til flere muligheter eller - legge til evnen, eller vi må gjøre et oppkjøp. Vi spesialiserer oss og er sterkest på betalingsautomatisering, og tjener penger på det, og gjør det sikkert og sømløst for våre kunder. Hva er misforståelsen er ideen om at fordringssiden er noe Bottomline planlegger ikke eller gjør noe, vi gir mye verdier til våre leverandører faktisk, du vil ikke ha et nettverk hvis du bare gir muligheter og teknologi for betalere.

Så mange Paymode-X-funksjoner er leverandør-vendt, gir leverandørene mye synlighet til betaling, integrering i systemene, arbeidsflyt alle slike muligheter. Det er ikke et oppkjøp eller GAAP som jeg ser at vi trenger å gjøre eller ville gjøre rundt Paymode-X. Jeg ville ikke si noe på noe, du kan alltid legge til skala og ting. Men det er ikke et gap i produktet der vi må gå ut og kjøpe en kjøpsplattform en fordringsevne. Jeg tror det du ser er, som du ser fem år, tror jeg at hvert selskap betaler og blir betalt til et nettverk som Paymode-X, og jeg tror det vil være et av de nettverkene som er ledende.

Jeg tror du får noe interoperabilitet på det tidspunktet, fem år ut. Så du kan ha en serie nettverk som har interoperabilitet, men jeg tror ikke at en bedrift utfører sine egne betalinger i dag. Jeg tror - jeg mener ikke å gjøre dette svaret for lenge, men jeg tror, ​​som om du spør en organisasjon, hva gjør du for CRM i dag, de bruker dette systemet av en type som er i Salesforce, HubSpot Uansett hva det ville være fem år fra nå, kan jeg spørre en bedrift hvor vi pleide å betale og bli betalt. Hvis de er større, vil deres svar være Paymode-X eller noen som oss, og hvis de er mindre, kan de bruke Avid eller MineralTree eller noen andre.

Robert Napoli - William Blair - Analytiker

Og bare - jeg mener bare hvis du kunne minne meg - din ag målstørrelse på virksomheten som Paymode er påmeldt i omsetning, vil du kalle det - er det - kan du gi meg et utvalg av ...

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Vi har faktisk kunder av alle forskjellige - mindre nivåer. Men jeg antar mindre for oss, vi vil si $ 10 millioner. Vi er ikke klar til å registrere deg for $ 300 000 forretninger eller en liten bedrift eller en $ 5 millioner eller $ 1 million virksomhet. Så du kan si en slags $ 10 millioner og over med det søte stedet som er større enn det virkelige mid market organisasjoner er best for Bottomline.

Robert Napoli - William Blair - Analytiker

Tusen takk. Setter pris på det.

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Takk skal du ha.

Operatør

Takk skal du ha. (Operatørinstruksjoner) Og vi går til linjen Peter Heckmann med Davidson. Vennligst fortsett.

Peter Heckmann - DA Davidson & Company - Analytiker

God ettermiddag, herrer. Takk for at du tok mine spørsmål. Jeg har to. Jeg skal fortsette å gi disse spørsmålene og så vente på svaret. Men bare prøver å forstå veiledningen om at abonnementet og transaksjonsinntektsveiledningen ser ut til å innebære en konstant valuta-basis, noe som økningen i organisk omsetning på 13% til 15% for under og trans i bakre halvdel. Men når jeg ser på totalinntektene, må resten av virksomheten være ned på 13%, 14%, 15% på baksiden, for å komme til tallene dine.

Så nummer én er, er det noe jeg kanskje har savnet i form av oppbevaring eller vedlikehold faller av mer signifikant, sikkert det ser mer betydningsfull ut enn bare FX. Og så det andre spørsmålet, ville vi komme tilbake til det spørsmålet om FX at 1% nedgang i midtpunktet i veiledningen om inntekter er fornuftig basert på 23% av omsetningen i Storbritannia. Men så igjen - sikret din 75% eller 80%, hvordan kommer du til en 5% reduksjon i EBIT og deretter en 9% reduksjon i EPS? bare ikke - hvis du er sikret det, bør nedgangen være noe nærmere denne nedgangen i inntektene.

Richard D. Booth - finansdirektør

Yeah. Så la meg ta det til. Så vi hadde om lag 323 millioner dollar av omsetningen igjen for å gå i år, et kvartal som i Storbritannia gikk ned med rundt 7%. Det gir deg omtrent 5, 5 millioner dollar av inntektsvirkning, veldig lik det vi guidet. Vi antar 30% eksponering, du - du har en EBITDA-eksponering på 2 millioner dollar.

Peter Heckmann - DA Davidson & Company - Analytiker

Greit. Men igjen, blir $ 2 millioner av EBITDA-eksponering til 4 millioner dollar på EBIT-linjen og deretter et 9% nedgang på EPS? Er det noe som skjer med skatteavsetningen?

Richard D. Booth - finansdirektør

Den rapporterte skattesatsen kan variere. Jeg tror at det viktigste ved skatt å huske er, for eksempel i dette kvartalet, betalte vi 200 000 dollar kontantskatt. For hele året forventer vi å være rundt $ 1, 6 millioner av kontanter skatt. Så når du arbeider med kjerne-EPS som påvirkes av den hypotetiske høyere skattesatsen, har du andre putter og tar. Og jeg har noen som sjekker på som - på de andre elementene.

Peter Heckmann - DA Davidson & Company - Analytiker

Greit. Og så kan du bare gi oss tjenester i årets forrige periode? Jeg tror du sa dette kvartalet var det 9 - 9, 8 millioner dollar?

Richard D. Booth - finansdirektør

Yeah. Det var litt ned. Jeg har ikke det nøyaktige tallet foran meg.

Peter Heckmann - DA Davidson & Company - Analytiker

Takk skal du ha.

Operatør

Takk skal du ha. Og vi har ingen ekstra spørsmål i kø.

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Vel takk, alle sammen. Takk for din tid, takk for oppmerksomheten og takk for din interesse for Bottomline Technology. Vi bør se fram til rapportering på 3. kvartal om tre måneder fra nå. Snakkes snart.

Operatør

Takk, damer og herrer. Det avslutter konferansen din for i dag. Takk for din deltakelse og for bruk av AT & T Executive Teleconference. Du kan nå koble fra.

Varighet: 50 minutter

Ring deltakere:

Robert A. Eberle - President og administrerende direktør

Richard D. Booth - finansdirektør

Andrew Schmidt - Citigroup - Analytiker

John Davis - Raymond James - Analytiker

George Sutton - Craig-Hallum Capital - Analytiker

Mayank Tandon - Needham & Company - Analytiker

Brett Huff - Stephens, Inc. - Analytiker

Robert Napoli - William Blair - Analytiker

Peter Heckmann - DA Davidson & Company - Analytiker

Mer EPAY-analyse

Transskript drevet av AlphaStreet

Denne artikkelen er et utskrift av denne konferansesamtalen produsert for The Motley Fool. Mens vi streber etter vårt dumme beste, kan det være feil, unnlatelser eller unøyaktigheter i dette transkripsjonen. Som med alle våre artikler, tar Motley ikke noe ansvar for din bruk av dette innholdet, og vi anbefaler deg sterkt å gjøre din egen forskning, inkludert å lytte til samtalen selv og lese selskapets SEC-arkiv. Vennligst se våre vilkår og betingelser for ytterligere detaljer, inkludert våre obligatoriske aktiverte ansvarsfraskrivelser.