Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

8 grunner til å vurdere å kjøpe en marijuana lager eller hamp lager

Anonim

I fjor var det historisk for cannabis. Canada ble det første industrialiserte landet for å legalisere marijuana, og Californias rekreasjonssalg startet.

Så begynte 2019 på et spennende notat. Den 1. januar ble det lovlig i USA å produsere hamp og produkter avledet fra marihuana's cannabis fetter, takket være passeringen av US Farm Bill i 2018. Bedrifter er allerede ivrig inn i dette rommet, og investorer kan forvente mer å følge. Det er sannsynligvis plass til flere vinnere.

Her er åtte grunner til at investorer med høyere risikotoleranser bør vurdere å investere i et selskap involvert i marijuana- eller hampfeltene.

1. Kannabisektoren utfører kraftig

Det er aldri en god ide å kjøpe en aksje basert på tidligere resultater, da det ikke er en garanti for fremtidig ytelse. Men når enkelte aksjer begynner å ta seg ut foran markedet, er det ofte fordi sterk, langsiktig vekst i sektoren eller industrien blir projisert av eksperter. Dette er tilfelle med cannabisbeholdninger.

Investorer må imidlertid være forsiktige. De fleste bedrifter i cannabisområdet vil trolig være tapere, som faller ved vei siden den nylig fremvoksende og raskt utviklede rom konsoliderer og modnes. Imidlertid vil det nesten være langsiktige vinnere blant de tidlige aktørene.

Cannabis-aksjene har i stor grad kjørt ut av porten i 2019. Vist nedenfor er aksjeprestasjonene til de fem største marihuana-produsentene etter markedsverdi - Canopy Growth

(NYSE: CGC)

, Aurora Cannabis, Tilray, Cronos Group

(NASDAQ: cron)

, og Aphria - og det av en bemerkelsesverdig hjelpe cannabis-spiller, Innovative Industrial Properties

(NYSE: IIPR)

. Alle fem produsentene er basert i Canada, epicenteret for det globale cannabismarkedet, på grunn av å være det første industrialiserte landet for å legalisere marijuana. San Diego-baserte Innovative Industrial er en eiendomsinvesteringsfond (REIT) med fokus på marijuana-sektoren.

Disse aksjene er de store aktørene i deres respektive nisjer i cannabissektoren. Nedenfor er ettårsbildet, unntatt Tilray, som ikke er inkludert, fordi det kun handles på en børs i USA siden juli.

2. Torrid vekst forventes i det globale marijuana markedet

Den spirende juridiske marijuana markedet er bredt spådd å vokse som en brannfire over hele verden. Arcview Market Research og BDS Analytics forventer at markedet vokser fra $ 9, 5 milliarder i 2017 til $ 32 milliarder i 2022 - 27, 5% sammensatt årlig vekstrate (CAGR).

3. Momentum mot amerikansk legalisering kan øke marijuana-markedet vekst prognoser

Vekstprognoser for de neste fem årene, og noen ganger lengre, inkluderer generelt ikke potensialet for et stort løft som vil skje dersom USA legaliserer marihuana på føderalt nivå. Så, hvis denne hendelsen skjer før, snarere enn senere, bør dagens vekstfremskrivninger vise seg å være for lave. Tidspunktet for det grønne flagget som går opp på marihuana i USA, vil trolig avhenge av resultatene fra 2020-presidentvalget og kongressvalget.

Foreløpig har 33 stater gitt det grønne lyset til medisinsk marihuana, og 11 stater pluss District of Columbia har legalisert rekreasjonsbruk.

Ta en titt på de siste inntjeningsanropene for Cronos Group og andre selskaper vi dekker.

4. Det globale hamp-avledede CBD-markedet forventes å se brennende vekst

Det hamp-avledede cannabidiol-markedet (CBD) forventes å stige fra rundt 591 millioner dollar i år til rundt 22 milliarder dollar i 2022, ifølge Brightfield-konsernet. Det er en enorm 37-ganger økning på bare fire år - og mye raskere enn den forventede veksten for marijuana markedet. Katalysatoren for disse uberkraftige vekstprognosene var US Farm Bill, som ble vedtatt 1. januar, og legalisert hampproduksjon og hamp-avledede produkter, inkludert CBD.

CBD er en ikke-psykoaktiv cannabinoid, som finnes i både marijuana og cannabis-kusinhamp, som har vært forbundet med ulike medisinske fordeler, inkludert smertelindring. Hamp har en svært lav konsentrasjon av tetrahydrocannabinol (THC), den psykoaktive kjemikalien i marihuana som er ansvarlig for at brukerne blir "høye", og den er lav nok til å bli betraktet som ubetydelig i hamp.

Mens flere mindre bedrifter allerede er involvert i, eller planlegger å gå inn i, hampavledet CBD-rom, er et selskap å se på Canopy Growth. I januar annonserte Canopy at den fikk en lisens fra New York til å behandle og produsere hamp-avledede produkter. På Canopys siste inntjeningsanrop sa ledelsen at selskapets hamp-avledede CBD-produkter burde være tilgjengelige i USA innen slutten av året eller tidlig i 2020.

5. Flere cannabisbedrifter er lønnsomme på driftsmessig basis

Bare fire rene cannabis-selskaper er lønnsomme på driftsmessig basis, ifølge Motley-bidragsyter Sean Williams: Innovative Industrial Properties, Trulieve Cannabis, Harvest Health & Recreation og Charlotte's Web Holdings .

Kanadiske selskaper Trulieve and Harvest er vertikalt integrert og de begge driver dispensarer i USA. Trulieve har historisk drevet medisinsk-marijuana dispensaries i Florida, men utvidet seg til California og Massachusetts i fjor. Boulder, Colorado-baserte Charlotte's Web produserer og distribuerer produkter laget av CBD ekstrahert av hamp.

6. Et par cannabis-spillere har store penger

Penger kan ikke kjøpe deg kjærlighet (hvis du tror på Beatles), men for selskaper som er involvert i et voksende nytt marked, kan det kjøpe muligheten til å komme inn i nye geografiske områder, og utvide til nye produkter eller tjenester.

Takket være strategiske partnerskap med dype selskaper, kan Canopy Growth og Cronos Group skille seg ut blant produsentene på grunn av deres bukkede kontanter. Canopy mottok 4 milliarder dollar i fjor da alkoholholdige drikker gigantiske Constellation Brands

(NYSE: STZ)

økte eierandelen i Canopy til 38%. Cronos tok nylig inn rundt 1, 8 millioner dollar fra tobakegiganten Altria Group, som kjøpte den en eierandel på 45% i Cronos.

7. Først og tidlig flytting har langsiktige fordeler

Mange av selskapene som for tiden er involvert i cannabisrommet, kan betraktes som relativt tidlige flyttere, om ikke førstegangsførere. Vanligvis har første og tidlige flyttere en bærekraftig langsiktig fordel fordi de har et forsprang i å bygge sterke merkenavn, utvikle partnerskap og vinne over kunder før de forbrukerne kan utvikle lojalitet til en konkurrent.

Investorer som fisker etter en førstegangsmann vil kanskje utforske Canopy Growth eller Innovative Industrial Properties (IIP). Canopy ble grunnlagt i 2013, noe som gjør den til en av de tidligste flyttene blant produsentene. For kontekst ble Cronos grunnlagt i 2012, Tilray og Aurora ble startet i 2013, og Aphria fulgte et år senere.

Videre har Canopy vunnet mange løp: Det første cannabisfirmaet i Nord-Amerika som skal omsettes, første cannabisproducerende selskap som skal noteres på New York-børsen, og den første canadiske marijuana-produsenten som skal godkjennes for eksport av tørket cannabis til Tyskland.

IIP touts at det er "det første og eneste eiendomsselskapet på New York Stock Exchange fokusert på den regulerte amerikanske cannabisindustrien." (New York Stock Exchange eies av Intercontinental Exchange .) IIP er ikke bare lønnsomt, men betaler også et utbytte siden det er en REIT - som gir 2, 09%, fra markedet nær 19 mars.

8. Noen cannabisbeholdninger får institusjonell støtte

Institusjonell støtte, eller penger fra store investorer som banker, bidrar generelt til å drive en aksje på lang sikt. En aksje kan bli rakett høyere for en stund basert utelukkende på utroskap blant retail investorer, men til slutt vil det være behov for investeringer fra store finansinstitusjoner for å opprettholde ytterligere stigninger i aksjekursen. Investorer bør overvåke eierskapsdata for deres spesielle aksjer.

Den største outlier i dette diagrammet er Innovative Industrial Properties, med nesten 82% av sine utestående aksjer eid av institusjoner. Dens fantastiske 233% ettårige avkastning (som vist i andre grafer) kan tilskrives institusjoner som gir penger til det i løpet av det siste året, og øker IIPs institusjonelle eierandel til 82%, opp fra bare 16, 3% ved utgangen av februar 2018 .

Her er det samme diagrammet uten Innovative Industrial for å bedre illustrere institusjonelle eierskapsendringer blant de andre aksjene:

Juridisk marihuana og hamp er fortsatt uprøvde markeder, men det er rikelig med plass til vekst, særlig blant tidlige movers, lønnsomme bedrifter og selskaper med institusjonelle investorer. Potensielle investorer bør veie alle risikoene sammen med vekstutsikter for en bestemt marihuana eller hamp lager før du kjøper den.

Hvis du bestemmer deg for at du er komfortabel å tildele noen av dine egne grønne i denne sektoren, så sørg for at du vet hva du hjelper med å vokse, og hvordan du overvåker den fortsatte fremgangen. Og husk at når det kommer til fledgling marihuana og hampslag, ikke å investere mer penger enn du har råd til å tape.