Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

3 Tech aksjer med utbytte gir over 3%

Anonim

Hvis du liker tech aksjer, men du er en investor som ønsker en portefølje som også genererer inntekt, må du begrense lager søk til selskaper som betaler utbytte. Mens mange tech aksjer ikke tilbyr store utbytter, gjør noen. Til dette formål har jeg identifisert tre aksjer som oppfyller følgende to kriterier:

  • Selskapet tilbyr et utbytte på minst 3%.
  • Gjeldende utbytteutbetalinger støttes av selskapets kostnadsfrie strømgenerering. (Med andre ord, aksjen er ikke en "yield trap".)

De tre aksjene jeg har valgt er Broadcom

(NASDAQ: AVGo)

, IBM

(NYSE: IBM)

, og HP Inc

(NYSE: HPQ)

.

1. Broadcom

Broadcom er et av verdens mest kjente halvlederfirmaer. Ledet av administrerende direktør Hock Tan, har selskapet samlet inn en samling av teknologi-franchise som er best i klassen, og tillate det å både levere solid omsetningsvekst og churn out utrolig lønnsomhet. (Jeg sier "teknologi" fordi Broadcom har gått fra å være et rent halvlederselskap til en som også tilbyr programvare gjennom sine nylig oppkjøp av Brocade og CA Technologies.)

Du trenger ikke nødvendigvis å vite innsatsene i Broadcoms forretningsporteføljer for å forstå hvorfor det er et solidt utbyttebetalende tech lager. Det du trenger å vite er at selskapet har levert robust fri kontantstrømvekst i mange år, og at veksten har omgjort til et solidt og raskt voksende utbytte - aksjene har nå et utbytte på 3, 45% - fordi de Selskapets policy er å gi tilbake halvparten av den frie kontantstrømmen som den genererte i året før i form av utbytte i inneværende år.

Broadcom er et selskap som investorer kan stole på å levere solid, fri kontantstrømvekst på lang sikt og dele sin suksess med sine aksjonærer.

2. IBM

IBM er ikke den sexigste teknologiske aksjen på planeten. Selskapets siste ytelse har vært preget av inntektsfall og en aksjekurs som er vesentlig lavere i dag enn for fem år siden.

Ikke desto mindre er IBM et selskap som fremdeles genererer en enorm mengde fri kontantstrøm, og takket være vesentlig tilbakekjøpsaktivitet gjennom årene er det mulig å dele den frie kontantstrømmen blant færre aksjer enn det ellers ville ha. I følge dette skrivet tilbyr IBM aksjer et utbytte på rundt 4, 39%. Videre, siden IBM har en solid oversikt over årlige utbyttestigninger, bør aksjonærene forvente en neste gang selskapet erklærer utbytte - dette vil trolig skje senere denne måneden.

Det er også verdt å merke seg at IBM ikke strekker seg for tynt til å betale sitt nåværende utbytte. I løpet av de siste 12 månedene raked selskapet i hele 12, 31 dollar i fritt kontantstrøm per aksje - bare sjenert to ganger hva den trenger for å dekke dagens utbytte. Dette betyr at selv om IBMs gratis kontantstrømgenerering skulle forbli flatt i overskuelig fremtid (IBM styrer å frigjøre kontantstrøm på 12 milliarder dollar i 2019 - opp litt fra 11, 9 milliarder dollar i 2018, men ned fra rundt 13 milliarder dollar i 2017), ville det kunne fortsette å øke sitt utbytte for en stund. IBM trenger imidlertid å komme på et bærekraftig vekstspor, men for aksjekursen å begynne å levere bedre avkastning.

3. HP Inc

En lager som synes å være ute av favør akkurat nå, er HP Inc, som er kjent som en ledende produsent av PCer og skrivere. HP-investorer ble rystet i sitt siste kvartal da selskapet rapporterte svakere enn forventede resultater i sitt trykksegment, drevet av dårligere enn forventet salg av utskriftsrekvisita. HPs utskriftsvirksomhet opererer i hovedsak på en razor-and-blade-modell, og i dette tilfellet falt salget av bladene (utskriftsrekvisita) kort, spesielt i EMEA-regionen. Mangelen, per administrerende direktør Dion Weisler, skyldtes primært tap på markedsandel.

Tiden vil fortelle om selskapets innsats for å gjenvinne markedsandelen i utskriftsrekvisita virker ut - hvis det gjør det, kan det gå langt for å motvirke dagens bæreprosess på aksjen. Men avsetningen i aksjene har potensielt skapt en mulighet for avkastningsorienterte investorer. I følge dette skrivet tilbyr HPs aksjer et utbytte på 3, 21%. Utbyttet støttes av et selskap som raked i $ 2, 36 per aksje i fri kontantstrøm de siste tolv månedene - mer enn nok til å dekke sitt årlige utbytte tre ganger over.

HP er også et selskap som har vist sterk forpliktelse til utbyttet, og hevder det hvert år at det har vært en frittstående enhet. (HP Inc ble dannet fra splittelsen av Hewlett-Packard i to selskaper: HP Inc og Hewlett-Packard Enterprise .)

Investor takeaway

Alle tre av disse aksjene tilbyr utbytter på over 3%, og alle av dem vil sannsynligvis fortsette å øke utbyttet i årene som kommer. Min favoritt av gjengen er Broadcom fordi jeg tror at virksomheten har det høyeste vekstpotensialet, og jeg forventer at veksten i utbyttet vil bli betydelig raskere enn IBM eller HP.

Når det er sagt, tilbyr IBM det høyeste utbyttet av de tre i dag, og hvis selskapet kommer tilbake på et bærekraftig inntekts- og fritt kontantstrømvekstspor, kan investorene se både meningsfylt aksjekursvekst samt en akselerasjon i utbyttet i veksten i de kommende årene.

HP Inc har det laveste avkastningen på de tre, men det er det billigste lageret av gjengen på en etterspurt pris-til-resultat basis, handel med 8 ganger etterfølgende tolvmåneders inntjening, mot 15 ganger for IBM og 21 ganger for Broadcom. Juryen er fortsatt ute om hvorvidt HPs lager er billig for en god grunn.

HP Inc ser også ut til å fokusere en betydelig del av den frie kontantstrømmen på tilbakekjøp av aksjer, men hvis det vil øke utbyttet betydelig for å bringe inn mer inntektsorienterte investorer, ville det sikkert ha den økonomiske måten å gjøre det på. Selskapets aksjer kan også gi betydelig kapitalvekst på nært og mellomlang sikt dersom det er i stand til å demonstrere for investorer at virksomheten er mer bærekraftig enn hva markedsprisen mot inntekter synes å foreslå.