Populære Innlegg

Redaksjonens - 2019

3 High-yield aksjer på Rock-Bottom priser

Anonim

Høyavkastningsbeholdninger kan gi inntektsporteføljer et godt løft, men ikke alle høyavkastningsaktier fortjener en plass i inntektsporteføljen. Noen ganger kan et høyt utbytte tyde på forretningsproblemer som fører til at aksjekursene faller, og når det skjer, kan tapene langt overstige en fordel som er forbundet med lommende utbyttekontroll.

Du vil ikke alltid være i stand til å unngå denne risikoen, men tar deg tid til å vurdere virksomheten bak det høye avkastningen før du kjøper kan redusere risikoen. For eksempel, Hess Midstream Partners

(NYSE: HESM)

, Signet Jewellers Ltd

(NYSE: SIG)

, og Enbridge, Inc.

(NYSE: ENB)

er høyavkastende aksjer som støttes av sterke bedrifter, noe som kan gjøre dem verdt å eie.

Drillere er ikke de eneste som drar nytte av USAs skifer

Todd Campbell (Hess Midstream Partners): I april 2017, Hess Corp.

(NYSE: HES)

spunnet av ulike midstream-infrastrukturer i Bakken-skifer som et nytt mesterbegrenset partnerskap: Hess Midstream Partners. Siden da har Hess Midstream Partners 'aksjekurs gått ned med om lag 20%, noe som gjør det til en spennende bestand for inntektsinvestorer å kjøpe.

Hess Corp eier over 550 000 Bakken shale hektar, og står for nesten alle Hess Midstream Partners innsamling, bearbeiding og lagring og terminering. Bakken-skifer er en av de mest produktive skiferformasjonene i USA, og Hess Corp.s planer om å øke produksjonen, bør skaffe tailwinds som tillater Hess Midstream Partners å levere på sitt mål om årlige distribusjonsøkninger på 15% per år.

I løpet av første kvartal 2018 bidro en 12% økning i Hess Corps Bakken-nettoproduksjon til 111 000 fat oljeekvivalenter per dag (BOE / D) til Hess Midstream Partners, med en volumvekst på 27% året før år. Hess Corp. planlegger å legge til en femte rigg i Bakken i 3. kvartal 2018 og en sjette rigg i 4. kvartal 2018, så det skal være god produksjonsvekst for å støtte Hess Midstream Partners resultater i det kommende året.

MLP har også mulighet til å tappe inn i veksten fra andre uavhengige olje- og gasselskaper. Kontrakter med Hess Corp. er langsiktige, gebyrbaserte avtaler som inkluderer minimumsforpliktelser og årlige inflasjonstrappere. Som et resultat har Hess Midstream Partners klarhet i kontantstrømmen som det kan utnytte til å anskaffe eller bygge ytterligere midstream-eiendeler som er attraktive for andre produsenter.

Samlet sett får selskapets sunne 6, 5% utbytteutbytte og forretningsklarhet på grunn av Hess Corp., meg til å tro at det er en høy avkastning på salg som kan legges til inntektsporteføljer.

Kan dette være en diamant i grovt?

Rich Smith ( Signetjewelers ): Signet Jewellers er en merkelig slags fugl av en bestand. Det er et selskap som er basert i Bermuda ... det gjør forretninger på ditt lokale kjøpesenter. Det forutsetter at ditt lokale kjøpesenter fortsatt er åpent for virksomheten.

Signet, som eier slike kjente kjøpesenter som Kay, Jared og Zales, har i kvartalet hatt en svak Q4-inntekt i mars, mens salget økte med bare 1% og samme butikk ned 5%. Investorer raskt solgte Signet lager, som selger i dag for omtrent samme pris det hentet etter salg etter salg etter salg.

For forhandlere kan dette være gode nyheter. Til tross for de negative overskriftene har Signets overskudd generelt økt oppover de siste årene. Etterfølgende GAAP-inntekter på Signet er en svært respektabel $ 519 millioner og etterfølgende kontantstrøm (FCF) er en hel del $ 1, 7 milliarder. (Men merk: Ikke stole for mye på det sistnevnte nummeret - FCF ble oppblåst ved en engangs salg av interne fordringer fra Signet datterselskap Sterling Jewellers til Comenity Bank).

Likevel, selv verdsetter Signet på sin GAAP-inntjening alene, selger denne aksjen for et bunnpris-til-resultat-forhold på bare 4, 3. Dessuten trenger Signet bare 17% av det store overskuddet for å finansiere sitt markedsslag på 3, 6% utbytte. Med mindre du tror Signet er markert for døden, kan denne lave aksjekursen og høyt utbytteutbytte belønne investorer rikelig når Signet kommer tilbake på vekstbanen.

Tid til å olje utbytteporteføljen din

Neha Chamaria ( Enbridge ): Enbridges utbytteavkastning har steget til en kraftig 6, 9%, takket være en bratt 20% nedgang i aksjekursen hittil i år. For den typen vekstpotensial som den kanadiske energiinfrastrukturen gigant synes å eie, har aksjen begynt å se ut som et godt kjøp til dagens priser.

Enbridge retter seg mot 10% sammensatt vekst i utbytte gjennom 2020, støttet av høyere kontantstrømmer drevet av restrukturering og vekstinitiativer. Noen av disse inkluderer en potensiell avhendelse av ikke-kjerneverdier verdt $ 10 milliarder kanadiske dollar og utviklingsprosjekter verdsatt til nesten 48 milliarder dollar i overskuelig fremtid.

Hvis det er en lur i rustning for Enbridge som har spooked investorer, er det selskapets store gjeldsbelastning som sprang til nesten 61 milliarder dollar per 31. desember 2017, hvorav størstedelen ble kjøpt sammen med Spectra Energy. I løpet av de siste par år har Enbridge også benyttet seg av aksjeproblemer for å skaffe kapital som har utvannet aksjonærer, men det kan snart være en ting fra fortiden, da ledelsen nå er fokusert på å tjene penger på ikke-kjerneverdier for å finansiere sine vekstprosjekter.

Enbridges kontantstrøm fra operasjoner (CFO) traff flere år i fjor, og selv om aksjeproblemene ramte sin CFO per aksje, handler aksjen fortsatt godt under sin femårige gjennomsnittlige pris til CFO på 9, 5 ganger. Gitt Enbridges utbytteveksthistorie på 23 påfølgende år med utbytte øker, vil det trenge et tungt slag for selskapets virksomhet for å kutte utbyttestrikken og skuffe inntektsinvestorer. Det er usannsynlig, da nesten 96% av Enbridges kontantstrømmer kommer fra take-or-pay eller regulerte kontrakter.